圣严法师说这座寺院应成为“空中花，水中月”。在被问到想象中的未来寺庙是什么样子时，僧侣及法鼓佛教集团创始人圣严法师回答道，他认为寺院应该是“空中花，水中月”，“就起名叫做水月寺吧”。水月寺就是这样来的。它坐落在广袤的关渡平原上，面朝基隆河，背景为大屯山，设计充分利用自然环境，努力打造一个宁静的精神场所。